La levée massive de 1 milliard de dollars par l’entreprise Strategy du milliardaire Michael saylor prépare le terrain pour une frénésie d’accumulation agressive de bitcoin dans les prochains jours, signalant une conviction et une puissance de feu sans précédent visant directement à dominer les marchés des actifs numériques.
La société d’intelligence logicielle Microstrategy (Nasdaq : MSTR), opérant sous la marque Strategy, a annoncé le vendredi 6 juin avoir fixé le prix de son introduction en bourse (IPO) des actions privilégiées perpétuelles de série A Stride (actions STRD) à 85 $ par action.
L’émission comprend 11 764 700 actions et devrait générer un produit net d’environ 979,7 millions de dollars après déduction des frais d’émission et des coûts liés à l’offre. Le règlement est prévu pour le 10 juin prochain, sous réserve des conditions de clôture standard.
Le président exécutif Michael Saylor a partagé la nouvelle sur la plateforme de médias sociaux X, déclarant : << Strategy annonce le prix de son offre d’actions privilégiées perpétuelles Stride STRD et augmente la taille de l’opération de 250 millions de dollars à 1 milliard de dollars. >>
Les actions STRD offrent un taux de dividende annuel de 10 %, payable en espèces sur une base non cumulative, sous réserve de la déclaration du conseil d’administration. Ces dividendes sont programmés trimestriellement : le 31 mars, le 30 juin, le 30 septembre et le 31 décembre — débutant le 30 septembre 2025. Les dividendes non payés ne seront pas accumulés ni reportés s’ils ne sont pas déclarés.
Des droits de rachat sont disponibles si le nombre total d’actions en circulation tombe en dessous de 25 % du montant initialement émis ou sous certaines conditions fiscales spécifiées. De plus, les détenteurs peuvent obliger Strategy à racheter des actions à la suite d’un « changement fondamental », à un prix égal à la préférence de liquidation de 100 $ par action plus tous les dividendes déclarés et non payés.
Pour garantir une réactivité au prix, la préférence de liquidation s’ajustera quotidiennement en fonction des dynamiques du marché, prenant en compte les prix de vente récents et les moyennes de négociation. Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company, et TD Securities agissent en tant que chefs de file conjoints, soutenus par un syndicat de co-gestionnaires. La transaction est effectuée sous un enregistrement de base en vigueur avec le gendarme financier américain la Securities and Exchange Commission (SEC).
