Aave Labs a lancé Horizon, une nouvelle plateforme institutionnelle permettant l’emprunt de stablecoins contre des actifs réels tokenisés (RWA). La plateforme vise à fusionner une conformité de niveau institutionnel avec la liquidité profonde de la finance décentralisée (DeFi). Les détails dans cet article.
Construit sur le protocole Aave, qui détient plus de 62 milliards de dollars en dépôts nets sur la finance décentralisée (DeFi), Horizon permet aux institutions qualifiées d’utiliser des actifs tokenisés comme les bons du Trésor américain et des fonds comme garantie. Cela offre un accès 24/7 à des prêts de stablecoins efficients en capital, selon le communiqué.
L’initiative répond à la sous-utilisation d’environ 25 milliards de dollars d’ actifs tokenisés existants, qui restent souvent bloqués dans des systèmes legacys. Un réseau de partenaires financiers majeurs ancre le lancement. Cela inclut des pionniers de la tokenisation comme Centrifuge et Superstate, l’émetteur de stablecoins Circle, des gestionnaires d’actifs tels que Vaneck et Hamilton Lane, et le fournisseur d’oracle et de données hors chaîne Chainlink.
Les garanties éligibles initiales incluent des fonds comme le Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB) et le Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY) de Centrifuge. La plateforme prévoit d’étendre ses classes d’actifs prises en charge au fil du temps.
« Horizon offre l’infrastructure et la liquidité profonde de stablecoins dont les institutions ont besoin pour fonctionner sur la blockchain », a remarqué Stani Kulechov, fondateur d’Aave Labs, mercredi 27 août 2025. Il a déclaré que la plateforme libère la transparence et des marchés plus efficaces.
Pour alimenter ce prêt institutionnel, Horizon a intégré SmartData de Chainlink, en commençant par son produit Onchain NAV. Cela fournit en temps réel des données précises de valeur nette d’inventaire directement sur la blockchain, ce qui est crucial pour évaluer en toute sécurité les garanties des actifs tokenisés et permettre des prêts conformes et surcollatéralisés.
En combinant la conformité imposée par l’émetteur au niveau du token avec des marchés de stablecoins sans autorisation, Horizon étend la portée d’Aave dans la finance traditionnelle (TradFi). Cela positionne l’écosystème comme une source de liquidité centrale pour le marché en pleine croissance de la tokenisation.
